Trinkfon, Türkiye'de yenilikçi ve büyüme potansiyeli taşıyan girişimlerle, bu girişimlerin bir parçası olmak isteyen yatırımcıları buluşturan, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından 28.11.2024 tarihinde listeye alınarak yetkilendirilmiş yasal bir paya dayalı kitle fonlama platformudur. Biz, bir nevi dijital bir köprüyüz. Trinkfon, bu iki tarafın SPK'nın belirlediği güvenli ve şeffaf bir çerçevede bir araya gelmesini sağlar. Faaliyetlerimiz, III-35/A.2 sayılı "Paya Dayalı Kitle Fonlaması Tebliği" kapsamında yürütülmekte olup, tüm süreçlerin devlet denetiminde olduğunun güvencesini sunarız.

Paya dayalı kitle fonlaması, bir girişimin ihtiyaç duyduğu sermayeyi, çok sayıda yatırımcıdan pay karşılığında toplamasını sağlayan bir modeldir. Süreç adım adım şu şekilde işler:

• Başvuru ve Değerlendirme: Girişimci, iş fikriyle Trinkfon'a başvurur. Platformumuzun Yatırım Komitesi, başvuruyu titizlikle inceler ve listelenmeye uygun bulursa onaylar.
• Kampanyanın Başlaması: Onaylanan girişim için Trinkfon platformunda bir "yatırım kampanyası" başlatılır. Girişimin tüm detayları Kampanya Bilgi Formu ile yatırımcılara sunulur.
• Yatırım Süreci: Yatırımcılar, belirlenen kampanya süresi boyunca (azami 60 gün) platform üzerinden yatırım yaparlar. Toplanan tüm fonlar, emanet yetkilisi olan İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (Takasbank) nezdinde güvenli bir hesapta bloke edilir.
• Kampanyanın Sonuçlanması: Hedeflenen fon tutarına kampanya süresi bitmeden ulaşılırsa, tüm yatırımcıların 48 saatlik cayma hakkı sürelerinin sona ermesi şartıyla kampanya erken sonlandırılabilir. Hedeflenen fona ulaşılırsa kampanya "başarılı" sayılır. Ulaşılamazsa "başarısız" olur.
• Payların Devri ve Fonun Aktarımı: Başarılı kampanyalarda, yatırımcıların payları Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) nezdinde dijital olarak kaydedilir. Bu işlem tamamlandıktan sonra toplanan fon, platform komisyonu düşülerek girişimcinin hesabına aktarılır. Başarısız kampanyalarda ise toplanan tüm para, yatırımcılara hiçbir kesinti olmadan iade edilir.

Türkiye'de yerleşik olan ve platform ile üyelik sözleşmesi akdeden her gerçek ve tüzel kişi Trinkfon üzerinden yatırımcı olabilir. SPK düzenlemeleri, yatırımcıları iki ana kategoriye ayırır:

• Nitelikli Olmayan Yatırımcı: Belirli yatırım limitleri dahilinde işlem yapabilen genel yatırımcı kitlesidir.
• Nitelikli Yatırımcı: SPK'nın ilgili düzenlemelerinde tanımlanan, yüksek gelir veya varlık gibi kriterleri karşılayan yatırımcılardır. Bu yatırımcılar için yatırım üst limiti bulunmaz.

Yatırım limitleri, yatırımcıyı korumak amacıyla MKK nezdinde takip edilir. Güncel düzenlemelere göre:

• Nitelikli Olmayan Yatırımcılar: Bir takvim yılı içinde paya dayalı kitle fonlaması yoluyla azami 400.000 TL yatırım yapabilir. Ancak bu sınır, yatırımcının platforma beyan ettiği yıllık net gelirinin %10'u olarak uygulanabilir ve 1.500.000 TL'yi aşamaz.
• Nitelikli Yatırımcılar: Herhangi bir yatırım üst limitine tabi değildirler.
• Kampanya Bazlı Limit: Fonlama hedefi 7.000.000 TL'yi aşan kampanyalarda, hedeflenen tutarın en az %5'inin nitelikli yatırımcılar tarafından karşılanması zorunludur.

Yaptığınız yatırım karşılığında, fon sağladığınız girişim şirketinin yasal bir ortağı olursunuz. Bu ortaklık, MKK nezdinde adınıza kaydedilen dijital, nama yazılı paylar ile temsil edilir. Bu paylar size TTK çerçevesinde kâr payı (temettü) alma, genel kurula katılma, oy kullanma ve bilgi alma gibi temel ortaklık haklarını verir. Genellikle girişim şirketleri, kurucu ortakların yönetim kontrolünü korumak amacıyla A ve B grubu pay yapısı oluşturur. Bu modelde yatırımcılara verilen B grubu payların temettü hakkı kurucularla eşitken, oy hakları farklılaştırılabilir (Örn: A grubu paya 15 oy, B grubu paya 1 oy hakkı gibi).

Evet. Trinkfon'da listelenen girişimler, yatırımcı haklarını korumak amacıyla ana sözleşmelerinde uluslararası standartlarda kabul görmüş mekanizmalara yer vermeyi taahhüt ederler. Bunlardan en önemlileri:

• Tag-Along (Birlikte Satma Hakkı): Bu hak küçük yatırımcıyı korur. Eğer şirketin kurucu ortakları, paylarının çoğunluğunu üçüncü bir tarafa satmak için bir teklif alırlarsa, sizin de bir yatırımcı olarak kendi paylarınızı ana ortaklarla aynı fiyattan ve aynı koşullarla satma hakkınız doğar.
• Drag-Along (Sürükleme Hakkı): Bu hak, şirketin tamamının satışı gibi stratejik bir fırsat doğduğunda tüm yatırımcıların menfaatini korur. Şirket paylarının çoğunluğuna sahip ana ortaklar, şirketin tamamını satmak üzere bir alıcı ile anlaştığında, kalan tüm pay sahiplerini (kitle fonlaması yatırımcıları dahil) bu satışa katılmaya zorlama hakkına sahiptir.

Erken aşama girişim yatırımları uzun vadelidir ve kazanç potansiyeli genellikle "çıkış (exit)" senaryolarıyla gerçekleşir. Başlıca kazanç yolları:

• Stratejik Satın Alma (Trade Sale): Girişimin, sektördeki daha büyük bir yerel veya global oyuncu tarafından satın alınmasıdır.
• Yüksek Hacimli Yatırım / Birleşme (M&A): Girişim büyüdükçe, büyük yatırım fonları veya teknoloji firmalarıyla birleşmesi durumunda, erken aşama yatırımcılar paylarını satarak çıkış yapabilirler.
• Halka Arz (IPO): Girişimin çok başarılı olup Borsa İstanbul'da halka arz edilmesi, yatırımcılar için en ideal çıkış yöntemlerinden biridir.

Evet. Yatırım emrini verdikten sonraki 48 saat içinde, hiçbir sebep göstermeksizin platform üzerindeki profil sayfanızdan cayma hakkınızı kullanabilirsiniz. Talebiniz üzerine emanet yetkilisi olan Takasbank, yatırdığınız tutarı hesabınıza kesintisiz olarak iade eder.

Trinkfon, yatırımcılardan herhangi bir üyelik, işlem veya hizmet bedeli almaz. Yatırımcıların karşılaşabileceği maliyetler şunlardır:

• Kredi Kartı Komisyonu: Kredi kartıyla yapılan ödemelerde, aracı ödeme kuruluşu tarafından yatırım tutarına ek olarak yaklaşık %3,70 oranında bir işlem komisyonu yansıtılır. Bu oran ekonomik koşullara göre değişebilir.
• EFT/Havale Ücreti: EFT/Havale ile yapılan ödemelerde, kendi bankanızın standart gönderim ücretleri geçerlidir.

Hedeflenen fon tutarı kampanya süresi içinde toplanamazsa kampanya başarısız sayılır. Bu durumda, Takasbank nezdinde bloke edilen tüm fonlar ve varsa neması, yatırımcılara eksiksiz olarak iade edilir.

Trinkfon'a başvuru süreci temel olarak iki aşamadan oluşmaktadır:

1. Ön Değerlendirme: Bu ilk aşamada, projenizin ana hatları, iş modeli ve yatırım potansiyeli ekibimiz tarafından değerlendirilir. Sürecin hızlı ve verimli ilerlemesi için bu aşamada sizden bir "Yatırımcı Sunumu (Pitch Deck)" talep edilir.
2. Resmi Başvuru: Ön değerlendirmenin olumlu sonuçlanması durumunda, SPK tebliğleri uyarınca zorunlu olan resmi "Girişimci Başvurusu" sürecine geçilir. Bu aşama, platformumuz üzerinden ilerler ve daha detaylı belgelerin hazırlanmasını gerektirir.

Başvuru sürecinin Ön Değerlendirme aşaması için hazırlamanız gereken ilk ve en önemli belge Yatırımcı Sunumu'dur (Pitch Deck). Şirketinize ait detaylı bir değerleme raporu olsa dahi, bu raporu tamamlayıcı nitelikte, projenizin hikayesini ve vizyonunu daha hızlı ve görsel bir formatta sunan bir yatırımcı sunumuna ihtiyaç duymaktayız. Sunum, projenizin potansiyelini hızlıca anlamamızı ve değerlendirme sürecini verimli bir şekilde yönetmemizi sağlar.

Yatırımcı sunumunun dili Türkçe olmalıdır. Değerlendirme sürecini kolaylaştırmak için sunumunuzun aşağıdaki temel başlıkları içermesi beklenmektedir:

• Problem & Çözüm: Pazardaki hangi somut ihtiyacı veya sorunu, nasıl bir çözümle karşıladığınız.
• Ürün & Teknoloji: Sunduğunuz ürün veya hizmetin özellikleri ve sizi rakiplerinizden ayıran teknolojik yenilikler.
• Pazar Fırsatı: Hedef pazarınızın mevcut büyüklüğü ve gelecekteki büyüme potansiyeli.
• İş Modeli: Nasıl gelir elde ettiğiniz (gelir modeliniz) ve ticarileşme stratejiniz.
• Mevcut Durum (Traction): Bugüne kadar elde ettiğiniz somut başarılar (örneğin; ciro, müşteri/kullanıcı sayısı, uluslararası satışlar, alınan sertifikasyonlar vb.).
• Ekip: Bu vizyonu hayata geçirecek kurucu ve kilit ekip üyelerinin tanıtımı.
• Finansallar ve Fon Talebi: Temel finansal öngörüleriniz, ne kadar fona ihtiyacınız olduğu ve bu fonu hangi alanlarda kullanmayı planladığınız (Fon Kullanım Planı).

Evet, başvuru sürecinin her aşaması için size yol gösterecek detaylı rehberler hazırladık:

• Yatırımcı Sunumu (Pitch Deck) Hazırlamak İçin: Rehberimize aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz:
  https://www.trinkfon.com/haberler/paya-dayal%C4%B1-kitle-fonlamas%C4%B1-giri%C5%9Fimcisinin-yat%C4%B1r%C4%B1mc%C4%B1-sunumu-pitch-deck-haz%C4%B1rlama-y%C3%B6nergesi/
• Resmi Başvuru Sürecine Hazırlık İçin: Daha detaylı Girişimci Başvuru Rehberi'mizi inceleyebilirsiniz:
  https://www.trinkfon.com/haberler/paya-dayal%C4%B1-kitle-fonlamas%C4%B1-giri%C5%9Fimci-ba%C5%9Fvuru-rehberi/

Evet, kesinlikle yapabilirsiniz. Trinkfon, yenilikçi ve büyüme potansiyeli taşıyan her aşamadaki girişime açıktır. Bu doğrultuda, fikir aşamasındaki projeler de platformumuza kitle fonlaması kampanyası için başvuruda bulunabilirler. Başvuru formumuzda projenizin mevcut durumunu belirtmeniz için "Fikir Aşaması" seçeneği de yer almaktadır. Başvurunuzun ardından yatırım komitemiz, projenizin iş modelini, ekibini, yenilikçi yönlerini ve fonlanabilirliğini çeşitli kriterler üzerinden bir ön değerlendirmeye alacaktır.

Şeffaf olmak gerekirse, yatırımcılar doğaları gereği riski en aza indirme eğilimindedir. Bu nedenle, ürün veya hizmet prototipini (MVP - Minimum Uygulanabilir Ürün) geliştirmiş, ilk kullanıcı geri bildirimlerini almış, hatta ciro elde etmeye başlamış olan tohum ve erken aşama girişimler, hem platformun değerlendirme sürecinde hem de yatırımcı nezdinde bir adım öne çıkabilmektedir. Fikir aşamasındaki projeler için rekabet daha yoğundur. Ancak bu, başarılı olamayacağınız anlamına gelmez; sadece başvurunuzu çok daha güçlü bir şekilde hazırlamanız gerektiği anlamına gelir.

Fikir aşamasındaki projenizin yatırımcıların ilgisini çekmesi ve rekabette öne çıkabilmesi için, fikrinizi somutlaştıran ve hayata geçirilebileceğine dair güven veren kanıtlar sunmanız kritik öneme sahiptir. Başvurunuzu güçlendirmek için şu adımlara odaklanmalısınız:

• Kurucu Ekibin Yetkinliğini Vurgulayın: Henüz ortada bir ürün yokken, yatırımcılar fikirden çok ekibe yatırım yapar. Kurucu ekibin bu fikri hayata geçirebilecek teknik, ticari ve sektörel tecrübeye sahip olduğunu özgeçmişlerinizle ve somut başarı öykülerinizle kanıtlayın.
• Detaylı Pazar Araştırması ve İş Planı Sunun: Fikrinizin hangi problemi çözdüğünü, pazarın büyüklüğünü, hedef kitlenizi ve rakiplerinizi detaylı bir şekilde analiz edin.
• Prototip veya Konsept Kanıtlama Çalışması Yapın: İş fikrinizi somutlaştıran bir prototip, bir sunum (mock-up) veya bir konsept kanıtlama (Proof of Concept) çalışması, başvurunuzu en çok güçlendirecek unsurdur.
• Gerçekçi Finansal Projeksiyonlar Hazırlayın: Toplayacağınız fonu nereye harcayacağınızı ve bu yatırımla gelecekte nasıl bir finansal başarı hedeflediğinizi gösteren, varsayımları iyi gerekçelendirilmiş finansal tablolar hazırlayın.

Trinkfon olarak tüm süreçlerimizde şeffaflığı önemsiyoruz. Bir girişimcinin karşılaşacağı maliyetler üç aşamada incelenebilir:

1. Kampanya Öncesi Ödenen Ücretler (Kampanya sonucundan bağımsızdır ve iade edilmez):

• Listeleme Ücreti: Kampanyanızın platformumuzda listelenmesi ve değerlendirme sürecine alınması için ödenen ücrettir. Bu ücret 40.000 TL + KDV'dir.
• Danışmanlık Hizmeti Ücreti: Talep etmeniz halinde, kampanya hazırlık sürecinde sunulan danışmanlık hizmetleri için belirlenen ücrettir. Bu ücret 18.000 TL + KDV'dir.
• MKK Ücreti: Paylarınızın MKK nezdinde kaydileştirilmesi için alınan ücrettir. Hedeflenen fon tutarının binde 1'i (%0,1) + KDV oranındadır.
• Takasbank Ücreti: Toplanan fonların güvenle saklanması hizmeti için Takasbank tarafından alınan ücrettir. Hedeflenen fon tutarının binde 5'i (%0,5) + BSMV oranındadır.
• Damga Vergisi: Sözleşme imzalandığı anda listeleme ve danışmanlık ücretleri üzerinden doğan damga vergisi, platformumuz tarafından ödendikten sonra size fatura edilir.

2. Kampanya Başarılı Olursa Ödenen Ücretler:

• Platform Kullanım Ücreti (Başarı Komisyonu): Bu, sadece kampanyanız başarıyla sonuçlandığında alınan ana hizmet bedelimizdir. Toplanan toplam fonun %8'i + KDV oranındadır.
• Damga Vergisi: Başarılı kampanya sonrası alınan %8'lik platform kullanım ücreti üzerinden de damga vergisi doğar ve bu tutar da size yansıtılır.

3. Kampanya Sonrası Olası Ücretler:

• Doğrudan Yatırım Komisyonu: Kampanyanızın başlangıcından itibaren 4 yıl içinde, platform dışından bir yatırımcıdan doğrudan yatırım almanız durumunda, alınan yatırım tutarının %2'si + KDV'si oranında bir komisyon platformumuza ödenir.

Evet. Kampanya hedefine ulaşamazsa, "1. Kampanya Öncesi Ödenen Ücretler" başlığında belirtilen Listeleme, MKK, Takasbank ücretleri ve varsa Danışmanlık ücreti ile bu ücretlere ait damga vergileri iade edilmez. Ancak, kampanyanın başarısına bağlı olan %8'lik Platform Kullanım Ücreti'ni ödemezsiniz.

Kampanya başladıktan sonra tek taraflı olarak kampanyayı sonlandırmanız durumunda, kampanya öncesi ödenen ücretlere ek olarak, sözleşme gereği kampanyanın başarılı olmuş gibi kabul edilerek hesaplanacak olan "%8 Platform Kullanım Ücreti"ni ve ilgili damga vergilerini de tam ve eksiksiz olarak platformumuza ödemeniz gerekmektedir.

Hayır, her yeni şirket bir "startup" değildir. Bir işletmenin startup olarak tanımlanabilmesi için temel olarak üç özelliğe sahip olması beklenir:

1. Hızlı Büyüme Potansiyeli (Scalability): Bir startup, ulusal ve hatta küresel pazarda hızla büyüyebilecek bir iş modeline sahip olmalıdır.
2. Teknoloji ve İnovasyon Odaklılık: Startup'lar genellikle teknoloji kullanarak mevcut bir problemi daha verimli, daha hızlı veya daha ucuz bir şekilde çözerler.
3. Belirsizlik ve Risk: Startup'lar, genellikle denenmemiş bir iş modeli üzerinde çalıştıkları için yüksek belirsizlik ve başarısızlık riski taşırlar.

MVP, Türkçesiyle "Minimum Uygulanabilir Ürün", bir startup fikrinin pazarda bir karşılığı olup olmadığını test etmek için geliştirilen, ürünün en temel özelliklere sahip ilk versiyonudur. Amacı, mükemmel bir ürünü yıllarca beklemek yerine, ana problemi çözen en basit sürümü hızla pazara sunarak gerçek kullanıcılardan geri bildirim toplamaktır. MVP, girişimcinin zaman ve para israf etmesini önler.

Bu iki terim, bir girişimin hayat döngüsündeki farklı aşamaları ifade eder.

• Startup: Henüz iş modelini ve ürün-pazar uyumunu arayan, erken aşama bir girişimdir.
• Scaleup: Ürün-pazar uyumunu bulmuş, iş modelinin çalıştığını kanıtlamış ve artık ana hedefi hızlı ve agresif bir şekilde büyümek olan girişimdir.

Pitch Deck, bir girişimcinin iş fikrini, vizyonunu ve yatırım talebini potansiyel yatırımcılara anlattığı, genellikle 10-15 slayttan oluşan kısa ve görsel bir sunumdur. Yatırımcılar her gün onlarca başvuru aldıkları için, Pitch Deck projenizin en can alıcı noktalarını 3-5 dakika içinde etkili bir şekilde sunmanızı sağlar. Amacı tek seferde yatırımı almak değil, yatırımcının ilgisini çekerek bir sonraki toplantıyı ayarlamaktır.

Dilüsyon, yeni bir yatırım turunda şirkete yeni sermaye girişi olduğunda, mevcut ortakların şirketteki pay oranlarının matematiksel olarak azalmasıdır. Hayır, dilüsyon girişimciliğin doğal bir parçasıdır. Unutmayın, önemli olan küçük bir pastanın büyük bir dilimine değil, büyüyen bir pastanın anlamlı bir dilimine sahip olmaktır. Aldığınız yatırım şirketin değerini artırıyorsa (pastayı büyütüyorsa), pay oranınız azalsa bile sahip olduğunuz payların toplam değeri artacaktır.

Bootstrapping, bir girişimi dışarıdan hiçbir yatırım almadan, tamamen kurucuların kendi kişisel birikimleri veya şirketin kendi yarattığı gelirlerle büyütme stratejisidir. Bu yöntem, finansal olarak daha zorlu olabilir ancak girişimciye tam bağımsızlık sağlar.